Nya skatteregler för ISK-konton 2026: Så påverkas ditt sparande

2026-02-23

ISK är idag en av de populäraste sparformerna och för dig som sparar i ett investeringssparkonto (ISK) – eller funderar på att börja – innebär 2026 två viktiga skatteförändringar. Reformen innehåller både förbättringar och skärpningar, och det är bra att förstå hur de samverkar innan du planerar ditt sparande.

Den mest uppmärksammade förändringen är att det så kallade fribeloppet för ISK höjs från 150 000 kronor till 300 000 kronor. Det innebär att sparande upp till denna nivå undantas från schablonbeskattning. Höjningen har motiverats med att man vill uppmuntra fler att spara och göra sparformen mer attraktiv för mindre och medelstora sparare i Sverige.

Samtidigt höjs beskattningen av den del av sparandet som överstiger fribeloppet. ISK beskattas genom en schablonintäkt som sedan beskattas som kapitalinkomst med 30 procent. Schablonen höjs från 2,96 procent till 3,55 procent. Det innebär att sparandet skattemässigt behandlas som om det ger en avkastning på 3,55 procent – oavsett om värdet i verkligheten ökar eller minskar. Denna höjning av schablonintäkten sker på grund av en höjning av statslåneräntan till 2,55 procent, som adderas med 1 procentenhet för att få schablonintäkten om 3,55 procent.

När denna schablon beskattas med 30 procent motsvarar det en faktisk skatt på 1,065 procent av kapitalunderlaget över fribeloppet, jämfört med tidigare 0,888 procent.

Trots den högre procentsatsen leder förändringarna inte automatiskt till högre skatt i kronor för alla sparare. Eftersom fribeloppet höjs i högre grad än schablonintäkten blir den totala skatten i många fall lägre än tidigare, särskilt vid måttliga kapitalnivåer. Först vid ett kapitalunderlag på omkring 1 000 000 kronor eller mer börjar den nya schablonintäkten ge en högre faktisk skattekostnad än tidigare.

Ett förenklat exempel illustrerar skillnaden för inkomstår 2025 respektive 2026, med ett kapitalunderlag om 1 000 000 kronor:

2025
1 000 000 kr x 0,888 % = 7 548 kr
(Kapitalunderlag) (2,96 % x 30 %) (faktisk skatt)

2026
1 000 000 kr x 1,065 % = 7 455 kr
(Kapitalunderlag) (3,55 % x 30 %) (faktisk skatt)

Det är också viktigt att komma ihåg hur schablonbeskattningen fungerar i praktiken. Skatten baseras på hela kapitalunderlaget på kontot – oavsett om pengarna är investerade eller ligger kontant. Det innebär att även oinvesterade medel beskattas, trots att de inte genererar någon faktisk avkastning. Att låta större belopp ligga oinvesterade på ett ISK innebär därför i praktiken en direkt kostnad som i bästa fall motverkar din avkastning och i värsta fall leder till en förlust på sista raden.

Sammanfattningsvis innebär 2026 års förändringar ett mer generöst utrymme för mindre sparbelopp, men samtidigt en högre beskattning på större kapital. Effekten beror därför i hög grad på hur mycket du har sparat – och hur aktivt pengarna faktiskt är investerade.

Artikelförfattare: Alexander Buchholz, jurist